2023年12月5日，第11届中国责任投资论坛（China SIF）年会在京顺利举行。本届年会以“ESG与高质量发展”为主题，一方面探讨ESG投资对高质量发展的促进作用，另一方面也探讨ESG自身的高质量发展。来自监管、市场和学术界的数十位专家在年会上发表演讲或参与对话，300多位与会代表现场参会，约30万人通过线上观看年会。
中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云出席了本届年会，并发表演讲。以下为演讲全文摘录。
以下为演讲全文摘录。
在第11届中国责任投资论坛年会上的讲话稿
（2023年12月5日）
曹德云
尊敬的各位嘉宾：
大家上午好！非常高兴出席第十一届中国责任投资论坛年会。论坛迄今已经连续举办超过10届，每年参加这个论坛都有很多收获。来自国内外的专家围绕责任投资的前沿话题，开展广泛研讨，交流实践经验，展望最新趋势，这为推进中国责任投资领域与国际社会的交流对话，和共同促进高质量发展做出了积极贡献。我首先代表中国保险资产管理业协会，对论坛多年来所取得的成就，表示热烈的祝贺！借此机会,也向大家介绍当前保险资产管理行业在绿色金融及可持续投资领域的进展情况。
一、ESG投资与高质量发展
近期召开的中央金融工作会议再次强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。ESG投资倡导可持续发展理念，注重环境、社会和公司治理的协调发展，这与我国高质量发展战略目标相契合,与保险机构长期稳健投资风格相匹配。在当前及今后的一段时期，ESG投资是保险资金要大力推进和发展的重点业务领域，这将有助于彰显保险业迈向高质量发展的积极转变，有助于促进保险投资收益与社会效益、市场责任与社会责任的有机平衡，也有助于保险行业实现自身可持续发展。
二、欧洲ESG投资发展现状
今年5月，协会及其国际专家咨询委员会（IEAC）共同发起中国保险行业投资负责人（CIO）调研，在面向国内主要保险机构的同时，还纳入了更多欧美保险同业，开展国际比较研究。调研数据显示，目前全球ESG的核心议题仍然主要集中在向低碳经济的转型和更广泛的气候变化问题上。在欧洲，作为《偿付能力监管标准II》评估的一部分，欧盟委员会正在密切关注ESG和气候变化，并明确表示气候变化压力测试将成为保险公司偿付能力自评估报告（ORSA）披露的一部分。此外，欧洲监管部门可能会对投资组合中的化石能源投资实施惩罚性资本因子，此举将加快能源转型和保险投资组合中对净零排放的承诺。
上月底，协会与行业代表一道赴欧洲全面系统学习了法国东方汇理资产管理公司和法国巴黎资产管理公司的ESG投资实践。欧洲领先的资管机构已经将ESG理念全面融入到公司的日常运营、投资流程、风险管理当中，在欧盟日臻完善的可持续投资监管政策和标准体系下，开发了适合不同机构投资者类型、横跨多种资产类别的ESG投资解决方案，这背后依靠的是公司对自身传统投研体系的改善革新、ESG投资方法论和内部ESG评级体系的系统构建、外部ESG数据的高效整合，以及涵盖投资全流程的一体化投资管理平台的充分运用。这些都对中国保险机构提升ESG投资能力具有重要借鉴意义。
三、中国保险业ESG投资实践探索
相较国际成熟市场的ESG发展，我国ESG投资虽然起步较晚，但近年来在中国保险监管部门和市场机构的双向推动下发展迅速。
在政策制定方面，我国以绿色金融发展为开端，逐步建立保险机构绿色投资、ESG投资等方面规章制度。2021年1月，原中国银保监会发布《保险资产管理公司监管评级暂行办法》，通过“赋分制”评价方式对保险资产管理公司进行差异化监管，其中特别提到“对于积极服务国家重大战略，开展环境、社会和公司治理（ESG）等绿色投资，对行业发展作出重大贡献的机构酌情予以加分”。2022年6月，原中国银保监会印发的《银行业保险业绿色金融指引》中强调ESG要素的识别与管理，以风险防范和平衡经济增长、社会发展需求和环境保护需求等多方面指导银行业保险业的金融活动和产品创新。
在投资理念方面，国内保险机构对ESG投资的意识和观念正逐步深化，头部保险机构的ESG实践也取得了积极进展。回顾2022年的中国保险行业CIO调研，仅有38%的保险公司实施了全公司范围的ESG政策，而2023年，这一比例激增至58%，这在全球范围内的增长幅度是最为显著的。不仅有更多的中国保险公司实施了ESG政策，那些尚未实施的公司也正在积极考虑引入ESG战略。这突显了中国保险业对ESG理念的深入理解和广泛采纳。
在投资实践方面，近年来，保险资金积极参与绿色投资和ESG投资，采用“间接投资+直接投资”的投资模式，在环保、水务、治污、节能、新能源等领域开展了大量项目投资，通过ESG策略或融入ESG理念的方式发起设立股权投资计划、参与私募基金和产业基金、投资绿色信托产品、购买绿色债券等，为低碳转型提供融资支持。国内保险机构在ESG产品及服务创新方面虽起步较晚，但在ESG指数、ESG公募基金、ESG资管产品、ESG主题项目投资等领域已经开始积极探索。例如，2021年6月，国寿资管公司和中债估值中心联合编制并发布国内保险资管行业首只ESG债券指数“中债-国寿资产ESG信用债精选指数”。泰康资管公司已发行两只低碳相关主题的被动指数型基金——泰康中证智能电动汽车ETF和泰康中证内地低碳经济主题ETF，积极布局低碳赛道。
在参与国际组织方面，自2017年以来，加入联合国负责任投资组织（UN PRI）的中国构数量持续增长。截至目前，保险机构已有6家，包括国寿资产、平安保险集团、泰康保险集团及其子公司泰康资管、太保集团及其子公司太保资产。欧美的保险公司和资管公司还积极参与联合国发起的净零资产所有者联盟、净零资产管理者倡议等国际倡议。虽然中国保险机构还未较多的参与此类国际倡议，但令人欣喜的是由中国责任投资论坛和北京绿金院联合国内有关机构投资者发起的“中国气候联合参与平台（CCEI）”在今年正式启动，部分头部保险机构也参与到了这个平台当中，积极发挥机构投资者的作用，推动中国企业的低碳转型和高质量发展。
近几年来，保险资管协会也持续发挥行业平台作用，从多方面推动行业ESG投资的发展。在理念宣导和人才发展方面，2018年至今，协会先后发起中国保险资管行业的绿色投资、“双碳”目标、ESG尽责管理等三份倡议书，积极开展可持续投资的行业倡议；与联合国责任投资原则（PRI）合作举办保险业ESG投资发展论坛、尽责管理系列研讨会，与CFA协会合作开展可持续金融领域专题讲座、与央财绿金院合作开发ESG基础课程，支持保险机构的ESG投资能力建设。
在机制建设和课题研究方面，协会通过成立责任投资（ESG）专业委员会完善组织机制，推动建立中国保险行业的ESG投资标准和评价机制建设。今年，在专委会成员和专家顾问的支持下，制定了《中国保险资产管理业尽责管理准则》及配套信息披露模板，协会正在积极推动首份保险资产管理业尽责管理准则的落地实施。同时，协会也在配合监管部门关于促进中国保险资金ESG投资的亚行技术援助项目，全面系统研究国内外保险资金ESG投资的实践和相关监管政策。
四、下一步工作
2023年是中国保险资产管理业改革发展二十周年，面对新形势、新要求，以保险资金运用为核心的保险资产管理业也将踏上新征程、承担新使命、迎来新局面。保险资管行业开展ESG投资是支持实体经济低碳转型，实现高质量发展的有效途径。为此，协会将在以下几个方面深入推动行业ESG投资发展。
一是加深对行业ESG投资基本情况的了解。协会将继续开展面向保险行业的ESG投资调研，深入把握中国保险机构ESG投资的现有能力、主要驱动因素、主要障碍和风险因素，为监管部门制定中国保险资金ESG投资指引和有针对性的能力建设工作提供政策建议。
二是推动保险资金ESG投资指引。结合亚行技术援助项目的深入开展，协会将配合监管部门研究适应我国发展国情和行业发展阶段的保险资金ESG投资指引，明确ESG投资定义和产品认定标准，对保险机构开展ESG投资的投资管理、风险管理、尽责管理等机制流程设定基本框架。
三是加强信息披露和被投企业沟通。从国际经验看，ESG信息披露是开展ESG投资的重要基础。协会将与上市公司协会和交易所保持密切沟通，推动上市公司提升ESG相关信息的披露质量，使之更加符合包括保险机构在内的机构投资者的ESG投资需求。同时，协会还将探索制定保险机构的ESG投资信息披露和评价标准，搭建相应的信息披露框架、机制和平台，提升披露的数据质量、透明度和时效性。
四是整合国内外和业内外优质资源，加大国际交流与合作以及能力建设。协会将发挥平台作用，促进行业国际交流，学习国际领先机构ESG投资方法学和投资流程，在产品设计、投后管理等方面融入ESG理念的做法；结合行业发展实际开发适合保险机构的ESG投资高级课程，助力行业在吸收国内外经验的基础上，实现ESG投资的中国特色发展。
ESG投资理念、操作体系、监管指引及实践推进涉及包括监管部门、自律组织、交易所等规则制定方以及实体企业、投资机构、评级机构等多个市场参与主体。协会愿同各相关方一道共建ESG投资生态圈，有效发挥自身职能作用，合力促进中国经济社会绿色低碳转型和高质量发展。最后，祝本届中国责任投资论坛圆满成功！谢谢大家。
第11届中国责任投资论坛年会暨2023年中国责任投资周由商道融绿主办，联合国环境规划署金融倡议组织（UNEP FI），联合国可持续证券交易所倡议组织（UN SSE）联合主办，并得到了战略合作伙伴为Moody's、浦银安盛基金、南方基金，以及合作伙伴CDP全球环境信息研究中心、ARE亚洲研究与参与的大力支持。媒体支持单位包括新浪财经、财经杂志、经观传媒、央视网、界面新闻、网易财经、财新国际、华尔街见闻、EqualOcean、qeubee live、万得3C会议、同花顺数据终端。鸣谢中国环境记协绿专会、气候债券倡议组织、艾社康、可持续银行和金融网络、北京银行、北京绿色金融与可持续发展研究院、亚洲公益创投网络中国办公室（筹）、亚洲投资者气候变化联盟、自然资源保护协会、企业社会价值实验室、宇泽慈心专项公益基金、英国驻华大使馆、欧洲金融分析师协会、思盟企业社会责任促进中心、香港中文大学（深圳）经管学院、首都经济贸易大学中国ESG研究院、商道咨询、深圳高等金融研究院、绿色创业汇、新开发银行、福特基金会（美国）北京代表处、影响力工场上海创新中心、SFRH等单位对2023年中国责任投资周的贡献。来自监管、市场和学术界的数十位专家在年会上发表演讲或参与对话，300多位与会代表现场参会，约30万人通过中国责任投资论坛官网(chinasif.org)直播间、经观APP、新浪财经、森浦quebee live、万得、同花顺、财经杂志读数一帜视频号、商道融绿视频号、郭沛源说ESG视频号等平台收看活动实况。
除年会以外，2023年中国责任投资周还举办了12场系列边会活动，内容涵盖注册ESG分析师培训、ESG媒体沙龙、ESG学术研讨、可持续证券交易所圆桌论坛、海外信息披露与矿业可持续发展、金融机构净零转型、可持续投资研讨、ESG人才发展等多个方面，同时还组织了中国气候联合参与平台（CCEI）、亚洲投资者气候变化联盟（AIGCC）、负责任银行原则（PRB）等工作会议。欢迎登录China SIF官网观看2023年中国责任投资周系列活动回放。
